"钱是坐着等来的"——再次理解利弗莫尔的话
“钱是坐着等来的”这一句话，就是金融交易学的基石，一句话奠定一切金融交易学，一句话概括包容一切金融赚钱术法。“钱是坐着等来的”这句金科玉语，注定陪伴所有成功交易者的一生。交易就是守侯，守侯你选择的中长期均线。
交易就是坚持，不以一时失利而灰心，始终如一的坚持你所选择的原则。交易就是鳄鱼捕食，静静的等待，静静的守侯，获取属于你该得的利润。三心二意者，在别的行业有可能成功，在残酷的金融市场，那太难，哪怕你才高九斗。
利费摩尔的终极感悟就是一句话：钱是坐着等来的。我把它对应的转换为操作术语：坚定的以中长期均线为依据来做单。这句话就是金融市场至高无上至尊无极的容纳一切优秀战术的究极的兵法，除此以来，其它大都是糟粕与忽游。理解这句话，需要非凡的智慧与海量的实战，99%的失败者，终其一生，都无法理解这句话。无论你做任何K线周期，跟中长期均线对抗都是死路。我可以肯定，这个论坛99%的人一样无法理解这句话。你们所有的恐惧与浮躁，都在与不理解这句话。失败与成功都是源于对这句话的理解与不理解。
K线学的普及只会加速K线学本身这个狍子的变异，可以预见，今后，主力品种上，15分K至日K级别的K态概率会较快的变异，K线骗线大大增加，特别是最主流的日K线。市场是有自己的智慧的。终究大多数人要输钱。可以预见，今后越来越成熟的市场，将是小K线大均线的天下，K线学本身将被变异的市场无情践踏。均线作为第一趋势指标，在金融市场永远拥有至尊无极的地位！无论你多么强大的资金，你可以改变K线概率，玩弄K线概率，乃至玩弄小均线，但是中长期均线的地位再强大的主力都无法挑战，有意也好无意也罢，都必须无条件的接受其制约。
无论你做任何K线周期，只有陪伴中长期均线发展，你才能获得最高的安全，最高的赢利，这是任何人都无法挑战的数学哲理。只要人性的贪婪与恐惧尤在，这句话就绝对不会过时。止损只是源于你所选择的K线周期的不同，而有所差别。
忠于绝对的忠于你所选择的中长期均线，就是具体操作的至高无上至尊无极的究极华丽的战术，用一个漫长的周期来看，这个战术注定无法被超越。它就是交易大道的化身。只有大成功的偏执狂才能理解这段话。静静的守侯你的均线，守住行情发动的这个必经之路。交易就是理解行情的必经之路，守侯行情的必经之路
通过计算一下为什么是合适的方法:
首选你先用在10元买了股，你起始本金就是10元*股=1万元，这1万元是你的本金；
当股价下跌到8元时候，你卖出股还剩股
你卖出金额为:8元*股=元
你持股市值为:8元*股=元
股价跌到8元时候你持现金4千元，持股市值4千元
而当股价继续下跌到7.5元接回股，变成股
你买股用的现金:7.5元*股=元
你买回股票后持股市值为:7.5元*股=7元
通过以上数据得出，你这一次波段操作后8元卖出股得到现金元，而在7.5元再度买回股花了现金元；通过你这次操作一买一卖你毛利为元—元=元，而你所持股的市值和股票并没有发生任何改变，但你已经毛利润有元了
再来计算你这次操作的净利润:
A股炒股收费标注为
（1）券商佣金为最高3‰（最低5元）
（2）印花税为1%单边收
（3）上海股过户费每股收取1元，不足股按1元收取
按照你在8元卖出股要交手续费如下:
（1）佣金:8元*股*3‰=12元
（2）印花税:8元*股*1‰=4元
（3）过户费:不足股收1元
你再度在7.5元买入了股要交手续费如下:
（1）佣金:7.5元*股*3‰=11.25元
（2）印花税:免收
（3）过户费:免收
你操作一卖一买手续费总和为:
12元+4元+1元+11.25元=28.25元
毛利润—手续费=净利润
元—28.25元=.75元
所谓“套牢”指的是投资者预期股价上涨，但买进股票后，股价却一路下跌，使买进股票的成本，已高出目前可以售得的市价的状况。任何涉足股市的投资者，不论其股战经验多么丰富。都存在着在股市被套牢的可能性。投资者一旦被高价套牢，则应根据套牢状况，积极寻求解套策略。
短线战法的核心之一，仓位控制和资产配置
短线战法的股票账户资金，要分为学习的钱、保命的钱、升值的钱、保值的钱，比例是10%、20%、30%、40%。
简单的讲学习的钱10%就是摸索经验和学习技巧的资金，有可能都给花掉或输掉，但要从中掌握适应摸索出自己的能经过实践检验的盈利模式，谁天生都不会走路，谁天生都不会说话，学习是各行必要的过程！
短线战法中必须配置：保命的钱！因此短线战法操作中，永远没有满仓一说，再大的行情20%的资金永远是后背力量，这是应付意外的保命钱，仓位极限就是8成！
这个道理对于做短线的来说是极其重要的，否则面对突发，你将无从应对和无力回天！很多人喜欢满仓进出，收益曲线要是画出来，永远是锯齿状的！
升值的钱也叫钱生钱，这部分就是常说的短线配置的选股底仓交易的基本仓位，比例在30%左右，是实现复利的基本仓位，复利的公式要求是高胜率*频次，在选股高胜率的情况下，越高频次交易，资金周转的效率越高，N次方的收益越大！
短线战法，没有空仓一说，影响交易频次最终会影响你全年的收益率，因为这是复利的基本因子。
保值的钱：比例是40%。这部分资产是根据行情的趋势灵活而定的，没有好机会，或面临系统性风险的时候，这部分资金是空仓后背*形式存在你的账户中，如不参与交易，回购、申购新股或货币基金等都可保值，一旦出现行情，这部分资金迅速参与战斗，达到高收益的目的，参与比例是根据行情或个股大小而定！
聪明的人就能知道大体短线战法的仓位介乎在1成-8成之间，永不满仓和永不空仓的道理了！记住股市里面高收益也对应高风险，你的资产都是你的部队和兵，要善于用兵，有攻有守！
仓位控制的目的，是应对大盘或股票的涨跌，努力做到涨的时候比大盘多涨点，跌的时候比大盘少跌点，时间周期久了，你的账户永远是远远跑赢各类指数收益的。
合理的仓位控制和配置，会养成良好的投资投机习惯，始终处在有钱有股的状态，永远不存在满仓套牢或踏空的窘境！
一般来说，仓位控制有几个原则：
1、总仓位不论任何时候都介乎在10-80%之间！
2、单只股票的占比最大15-20%，绝不轻易越线！
3、底部重仓，顶部轻仓！
4、空头市场轻仓，多头市场重仓！
盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可能多赚”，这就是实战家和分析师的最大差别。
庄家是讲故事的高手在题材炒作中，庄家会充分利用信息战的优势，为手中的股票编织一个美好的未来，业内称之为“讲故事”。这可以让散户心甘情愿地掏空口袋中的钞票。故事讲得越动听，市场就会相信你有越好的成长性。这样投资者就会跟进，股价就会上涨。所以在很大程度上，成长性是编出来的。“讲故事”在早几年十分盛行。
庄家喜欢讲故事，市场也爱听故事。庄家是讲故事的高手，业绩好的股票可以讲一个前景广阔的故事，业绩差的股票可以讲一个重组的故事，实在没有什么特别的股票呢，可以讲一个有大庄家坐庄的故事……市场题材可以层出不穷，只要是散户喜欢听的，庄家都可以讲出来：纳米、基因、网络、光谷、硅谷、原子、克隆、航天……年还大炒了一把“奥运”。散户们就在这一个个动听的故事里渐渐失去方向，一旦头脑发热掏腰包买下这些时髦玩意儿，很快便会发现都是些质次价高的劣质货。
如图3-2中体产业（），该股在年曾被作为一只炙手可热的“奥运概念”股被恶炒了一把，等到奥运真正到来之前，庄家就已经早早把这些筹码转让给了市场上的散户投资者们，该股其后以连续跌停的方式快速暴跌。
再如年11月20日，“全聚德”在中小企业板挂牌上市，首日36.81元开盘，在随后的20个交易日，由于受奥运概念的影响，股价一飞冲天，最高涨至78.56元。此后股价一路下跌，3个多月就下跌超过50%，年11月7日报14.79元，年4月13日收盘报28.3元，比最高点下跌近64%。见图3-3。
这就是庄家讲出了一个“概念”的故事。什么是概念？概念可能意味着对市场未来走向的深入挖掘，但也可能仅仅是一个市场炒作的借口，甚至就是一个自欺欺人的幌子。投资者一定要睁大“火眼金睛”，仔细辨别各类纷繁复杂的“概念”。
以上面提到的奥运概念“全聚德”的炒作为例。全聚德奥运概念的“逻辑”很简单：奥运会期间，将有众多外宾光临北京，而全聚德作为北京的“标志”，将是外宾必到的饭店，全聚德的业绩将会有大幅提升。乍一听，仿佛很有道理，确实是货真价实的奥运概念。事实究竟怎样呢？全聚德年年报已经公布，从年报数据看，全聚德全年接待宾客人数仅增长了不到8%，并不足以支撑股价的大幅飙升，与“概念”的期望值相差甚远。
概念终究是虚的，只有公司拥有良好的现金流量、不断增长的盈利能力、不断增长的市场占有率，才能受到市场的最终认同。能给投资者带来真金白银的才是真的好公司。结果全聚德的股价怎么涨上去的，又怎么跌下来，最低跌到15元左右，到现在股价仍在28元左右，距离“概念”炒作后的股价顶峰连半山腰都不到。
故事讲得再好，再玄的概念也必须以企业盈利为基础。脱离了基础的概念只能是虚无的东西。“资本市场不相信眼泪”，概念“包装”只能“蒙”得了一时，只有货真价实才是根本的长久之计。
“讲故事”在过去盛行，现在存在，将来也不会轻易退出股市舞台。故事不一定都是幼稚的，它可以乔装打扮、招摇过市。为了使故事变得真实一些，可以挟带些真理的成分，或者说当事人所讲的不再是纯粹的谎言了，甚至会在“故事”的花瓶中多注入些酒，而少搀些水；或许，“讲故事”也有与“讲道理”结盟的可能，对接受者更有影响力，更能吸引人的眼球，更能迷惑人的心智。这也许正是股性和人性共同决定了的，价值是酒，投机是水，凡是从事股票操纵交易的，都会往酒里掺水。
如何判断庄家的利润率？
庄家的成本包括建仓的成本、拉升的成本、出货的成本、资金拆借的成本、公关交际的成本、与上市公司的合作的成本、人员费用的成本等等。谈到了庄家的成本，很多投资者会比较关心庄家的利润，庄家的利润到底有多少？一只股票一般要拉升多少才有利润空间？
庄家坐庄的主要目的是为了获利，庄家在坐庄过程中所付出的费用必定有一个最低成本。庄家在炒作股票的过程中，也必然有一个庄家的最低利润和行业平均利润率。考虑中国股市的实际情况，股价以翻倍的位置作为卖出目标的基础，庄家在坐庄的过程中，不管使用何种手段，都必须是从低价买入到高价卖出，这是股价运动的真理。庄家要获利，也必须要把股价从低价位推到高价位。这个空间随着庄家的实力、大盘的情况而有所不同。但是，要获得坐庄的这个行业的平均利润，必须要有一个最低的拉升幅度，即为从股价的低位到高位必须有％的上涨空间。
按照我们的操盘经验，一只股票若上涨％的幅度，庄家的利润率应该维持在30％～40％。这里的％是指股价从一段行情的最低价到最高价的幅度，40％为净利润，若包括10％的资金成本，毛利润在50％，为庄家的正常收益。例如，某只股票的最低价为10元，庄家吸货一般要消耗20％左右的空间，即股价在12元附近为庄家的吸货成本，拆借资金年利息一般在10％左右。中线庄家坐庄时间一般要经历一年以上的时间，利息成本消耗10％。坐庄过程中要经历的吸筹、洗盘、震仓、拉升、出货等工作都要耗去各种成本，一般在10％～20％之间，并且庄家不可能完全在高位派发手中的筹码。例如，股价从10元上涨到20元，高位派发空间需要20％～30％，即股价在17～20元之间都是庄家的派发空间，这样又耗去升幅的20％～30％。各种成本累计高达60％～70％，这就是庄家坐庄的“行业平均成本”，即目标个股上升％的幅度，庄家实际只能获利30％～40％。
当然，这个比例也是有出入的，如果操盘手的水平较高，融资能力较强，庄家的公关和消息发布比较到位，这个利润率一般可以上升5％～10％，但毛利绝不会超过60％。如果这个庄家做得较差，融资能力弱，市场环境差，这个利润率将下降5％～10％，但毛利率绝不会低于30％。30％～40％是庄家坐庄的行业平均利润率，如果低于这个利润率，很多庄家将会退出这个高风险的行业。
另外一个问题，庄家在拉高过程中，它的成本是如何变化的？是不是一路增加？如果操盘手的水平较高，庄家的公关和消息发布比较到位，有相关利好宣传的配合。在股价拉升的过程中，即使拉高的高度达到％，庄家的持仓成本也是可以减少。拉高过程中即使没有增加持仓，还是会增加一些成本。若不考虑10％的涨跌板限制，某只股票在拉升过程中，第一天买进万股，价格是9元，第二天卖出万股，价格是10元，看起来是赚了万元，但实际上在有些情况下是需要庄家高买低卖的。千万不要认为庄家一定是在低位买了高位卖，很多庄家当天从8元拉到10元，然后从10元跌到8元，在8元涨到10元的过程中，很多股票都是在9.9～10元间买的，然后在跌回来的时候需要出货，由于当天不能增加持仓，卖出价格大都在8.8～8.9元之间。庄家实际上在做倒差价，只有这样才能使市场里的投资者继续跟进。有些时候股票在底部放量，其真实的原因是庄家在卖，散户在买。
一般来说，庄家在高位卖出，低位再护盘这种情况不多见，如果出现这种情况，一般这类股票都做得比较疲软。
按照上面利润率的计算，这些成本要获得利润，从低点买进到高点出货，必须要有％左右的涨幅空间（超短线突击的游资除外）。当然这个拉升过程是比较曲折的，途中可能经历多次洗盘震仓。但也有例外，一些高度控盘的庄股也有可能以迅雷不及掩耳之势连续拉升，把跟风盘都排除在外。
为什么大多数人会小盈利而大亏损？心理学就可以给您答案，因为心理学的预期理论认为，当投资有所损失时，大多数人变成了风险爱好者，在侥幸心理驱使下，往往宁愿“闭上眼”*下去，一厢情愿的认为市场的发展将有利自己；而当持仓有盈利时，我们却是风险厌恶者，宁愿尽快把利润拿到手，而不愿继续持有去博取更多的利润。
所有的竞局都不是单一能力的较量，而是综合实力的对抗。比如，战争是一种武器装备、士兵素质、后勤保障能力、灵活性、神经系统反应速度、招式熟练程度等综合对抗。
先天八个字和后天八个字：兴趣、信念、机敏、总结，以及，专注、学习、纪律、顺势。
优秀的操盘技能本质上是一种良好有效的处理交易问题的习惯。交易员个人的习惯总集就形成了在即的交易系统。严介和说，“企业家都是野生的”。
盘感是投机之*，它是一种超感，是自然的盛开，是宁静的绽放。就像一群姑娘站在你面前，你一眼看过去，就知道哪个长的漂亮。一个醉*，只要还能踉踉跄跄地走路，他会自己走回家的，虽然次日他根本不知道怎么回去的。
无数交易人的经验证明，要想管住自己，就得付出远远超过常人的辛苦，你得认真磨砺、冥思苦想。在连续犯错的低潮期，你得抽空去把自己的错误一点点解剖出来，把那隐藏在骨髓里的贪婪和恐惧剖出来给自己看、给他人看，如此反复刺痛自己，你才能把这一切刻在心头，才能把屡改屡犯的坚冰消融，才能把成功交易的手法固化。
无论你学习了多少案例和理论，累积了多少经验值，交了多少学费，有过多少业绩，你还得永远注重心性的磨练，这是一个长期追求和领悟的过程。
任何投资者都应思考一下这个简单的问题：当我们以一万个理由为基础作出卖出的决策时，同时市场上就会有人做出买入的决策，这就是你的对收盘，试问，我们凭什么认为自己比对手方更智慧？
冲动是魔*。一个人真正的学会了忍，就可以获得常人所不具备的力量，可以做到趋利避害进退有据，从而就能在社会生活中尽显从容。期货中的人可以分为三种：获利过程中的忍赚、空仓观望过程中的忍空，被套过程中的忍亏。能忍常人所不能忍，你就可以在别人忍不了的时候再忍一下，你就可以从多数人中脱颖而出了。市场虐我千百遍，我待市场如初恋
忍耐必须是交易中的一种正常状态，修为到一定段位了，你就会感觉到能忍耐其实也是一种乐趣。这种忍耐不是痛苦而是在感受智慧之果。
侥幸心理害死人。如果你抱有侥幸心理扛过了一次两次，你的胆子就会越来越大，忍功就越来越退步，终究会有一体那，你“侥幸”扛到了极端行情上，市场就会送你去见李佛摩尔。
如果忍不住寂寞，你就看不到浮华。专注、耐心和坚持，是成功的不二法门。
操盘手，特别是自有资金自主操盘者，下单的权力比国王下诏的权力还大，按林肯的说法，这最能测试一个人的品格和操盘能力了。这个关操盘权力的笼子周边要插着五根栅栏，就是市场研判、交易计划、头寸管理、执行纪律、风险控制。
投机的精髓是在市场上长期占有概率优势，而不是孤注一掷。成功的交易者只是将每次交易看作是一连串交易事件中的一个，而在宏观上追求大数定理的境界。
修炼是一个长期的苦旅。一个动作经过千百次重复后就会进入人的潜意识，久而久之就变成了习惯动作。专注是一种力量，习惯是更大的力量。
就像李小龙所说“我打出的拳，不是我计划、意识中的拳，我打出的拳，毫无意识，而只是在我无意识之中打出的拳，才是真正的拳”
28条操作买卖守则：
（1）把投资资本分为10份，每一次买卖所承担的风险不应当超过资本的1/10；
（2）慎重地运用止损盘，降低每次出错所能造成的损失；
（3）不可以过量地买卖，这会搞坏你的资金使用规则；
（4）避免让赢利变成亏损，比如入市买卖之后，已有利可图，这时应当将止损盘逐步降低，避免因市势逆转而造成亏损；
（5）不可逆势而为，市势不明朗时，宁可袖手旁观；
（6）犹豫不决的时候，不应当入市；
（7）买卖疏落而不活跃的市场，不宜沾手；
（8）只可以买卖两三只股票，太多则难于兼顾，太少则表示风险过于集中，两者均不适当；
（9）避免限价买卖，否则可能因小失大；
（10）入市之后不可随意平仓，可以使用止损盘保障纸上利润；
（11）买卖顺手，累积利润可观的时候，可以考虑将部分资金调走，以备不时之需；
（12）不可为蝇头小利而随便入市买卖；
（13）不可以加死码。第一注出现损失，表示入市错误，假如再强行增加持仓合约数量，谋求拉低成本，可能积小错成大错，智者不为；
（14）入市之后，不可因缺乏耐性等候而胡乱平仓；
（15）胜少负多的买卖方式（指每次胜负的金额来说），切戒；
（16）入市之后，不可随便取消止损点；
（17）买卖次数不应当过于频繁。理由：一是多做多错；二是，佣金及价位上的损失将会减少获利的机会；
（18）顺势买卖在适当的情况下，顺势抛空可能获利更多；
（19）不可以摊平而买入，也不可以因价位高而抛空，一切应当以趋势而定；
（20）在适当时候，可以以金字塔式增加持仓合约数量，比如某只股票以活跃的成交量突破阻力位；
（21）选择涨势凌厉的股票作为金字塔式买入的对象，卖空则反其道而行之；
（22）买卖错误的时候，应当立即平仓，切忌买卖其他股票作为等仓用途，要敢于认错；
（23）不可随便由好仓改为淡仓。每次买卖都要经过详细的策划，买卖理由要充分，而又没有违背既定规则，才能进行；
（24）买卖得心应手的时候，请不要随意增加注码，此时最容易出错；
（25）切莫预测市势的顶部或者底部，应当由市场自选决定；
（26）不可以轻信别人意见，除非你确信这个人的市场知识比较高；
（27）买卖出现损失的时候，应当减少筹码；
（28）避免入市正确而出市错误。
投资没有什么复杂的技巧，最重要的是观念，观念正确就会赢，成功者只不过养成了一般人不喜欢且无法做到的习惯而已。如果一个投资者不能超越自己的本能、改变自己的观念、改变自己的行为方式就不可能在投资市场获得真正成功。如果不改变内心外表的改变是徒劳的。著名的心理学家马洛斯说过，心若改变，你的态度跟着改变，态度改变，你的习惯跟着改变，习惯改变，你的性格跟着改变，性格改变，你的人生跟着改变。舍去执念才能峰回路转。只有彻底的转变才能抓住事物的主要矛盾，从纷繁复杂中寻求事物的关键。
很多朋友炒股亏损一买就跌一卖就涨，主要是缺乏正确的交易模式。想学习更多盈利模式，